Sejak tanggal 2 Mei, ketika short-seller Hindenburg menyatakan kekhawatirannya terhadap bisnis miliarder Icahn, bisnis tersebut telah kehilangan hampir 40 persen nilainya.
Perusahaan induk milik miliarder Carl Icahn mengatakan pada hari Rabu bahwa pihaknya telah dihubungi oleh jaksa AS dan membukukan kerugian kuartalan yang mengejutkan, membuat sahamnya anjlok 15 persen sebagai pukulan terbaru terhadap upaya investor aktivis tersebut untuk mempertahankan kerajaannya. sebuah laporan oleh Penelitian Hindenburg.
Belum jelas apakah kepentingan jaksa federal AS terkait dengan tuduhan Hindenburg bahwa Icahn Enterprises LP (IEP) menggelembungkan nilai kepemilikannya dan menjalankan skema “mirip Ponzi” untuk membayar dividennya.
Namun, hal ini merupakan kemunduran bagi Icahn, seorang pionir aktivisme pemegang saham yang terkenal karena menekan perusahaan mengenai tata kelola dan transparansinya namun tidak melakukan investigasi tersebut sendiri.
Sejak tanggal 2 Mei, ketika Hindenburg mempublikasikan laporan kritisnya, saham IEP telah kehilangan hampir 40 persen nilainya – hampir $7 miliar – dan kekayaan bersih Icahn, yang memiliki 85 persen saham IEP, telah turun sebesar $10 miliar. .
IEP mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka telah menerima pertanyaan dari jaksa di Distrik Selatan New York “mengenai produksi informasi yang berkaitan dengannya dan tata kelola perusahaan afiliasinya, kapitalisasi, penawaran sekuritas, dividen, penilaian, materi pemasaran, uji tuntas dan bahan lainnya”.
Perusahaan tersebut mengatakan pihaknya bekerja sama dengan permintaan tersebut dan bahwa kantor kejaksaan AS belum membuat klaim atau tuduhan apa pun terhadap perusahaan tersebut atau Icahn.
Juru bicara kantor kejaksaan AS menolak berkomentar.
‘Melayani diri sendiri’
Icahn menyebut laporan Hindeburg “mementingkan kepentingan diri sendiri” dan dia mengulangi pembelaannya terhadap IEP pada hari Rabu. “Hindenburg Research, yang didirikan oleh Nathan Anderson, lebih tepat disebut Blitzkrieg Research mengingat taktiknya yang melakukan perusakan properti secara tidak disengaja dan merugikan warga sipil yang tidak bersalah,” katanya dalam sebuah pernyataan.
Icahn mencoba meyakinkan investor bahwa dividen IEP aman setelah Hindenburg menyatakan bahwa dividen tersebut tidak berkelanjutan karena bergantung pada Icahn yang mengambil dividennya sendiri dalam bentuk saham dan IEP secara teratur mengumpulkan uang tunai dengan menjual lebih banyak saham.
Meskipun perusahaan mengatakan akan mempertahankan dividen kuartal pertama sebesar $2 per unit, kerugian kuartal pertama dan pertanyaan jaksa menimbulkan pertanyaan baru dari beberapa investor dan pakar hukum tentang kemampuan perusahaan untuk menjual sahamnya nanti.
“Eksekutif di perusahaan pialang mengambil pandangan konservatif ketika ada tuduhan penyimpangan keuangan terhadap emiten atau ketika lembaga terlibat, bahkan pada tahap awal penyelidikan,” kata pengacara sekuritas Clark Hill Randy Katz.
IEP membukukan kerugian bersih sebesar $270 juta, dengan kebangkrutan distributor suku cadang mobil IEH Auto Parts Holding yang mengakibatkan biaya non-tunai sebesar $226 juta.
Tidak termasuk one-time items, Icahn Enterprises melaporkan kerugian sebesar 11 sen per saham, meleset dari estimasi rata-rata analis mengenai keuntungan sebesar 19 sen, menurut data Refinitiv.
Pendapatan untuk kuartal yang berakhir pada tanggal 31 Maret adalah $2,6 miliar, dibandingkan dengan $4,1 miliar pada tahun sebelumnya.
IEP memiliki uang tunai $1,9 miliar dan likuiditas tambahan $4 miliar, kata Icahn dalam sebuah pernyataan. IEP menambahkan bahwa metode penilaiannya merupakan standar dalam industri, dan mengutip enam contoh aset yang harga jualnya jauh di atas nilai yang dinyatakan sebelum penjualan.
