Regulator AS telah memberi tahu bank-bank besar bahwa pengawasan yang lebih ketat akan datang, setelah Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation mengeluarkan laporan terperinci tentang apa yang salah dan di mana pengawas mereka gagal menjelang dua kegagalan bank terbesar sejak itu. Krisis Keuangan Hebat Krisis.
The Fed AS pada hari Jumat mengeluarkan penilaian rinci dan tajam atas kegagalannya untuk mengidentifikasi masalah dan mendorong perbaikan di Silicon Valley Bank sebelum keruntuhan pemberi pinjaman, menjanjikan pengawasan yang lebih ketat dan aturan yang lebih ketat untuk bank.
“Kegagalan SVB menunjukkan adanya kelemahan regulasi dan pengawasan yang perlu dibenahi,” kata Barr dalam surat yang menyertai laporan setebal 114 halaman, dilengkapi dengan materi rahasia yang biasanya tidak dipublikasikan.
“Area fokus pertama kami adalah meningkatkan kecepatan, kekuatan, dan ketangkasan pengawasan,” katanya. “Pengalaman kami setelah kegagalan SVB telah menunjukkan bahwa adalah tepat untuk memiliki standar yang lebih kuat yang dapat diterapkan pada perusahaan yang lebih luas.”
Tak lama setelah rilis laporan Fed, FDIC menyampaikan laporan setebal 63 halaman tentang kegagalannya dalam runtuhnya Signature Bank yang berbasis di New York dan manajemennya, hingga kelemahan yang terus-menerus dalam manajemen risiko likuiditas dan ketergantungan yang berlebihan pada simpanan yang tidak diasuransikan. benar. SVB dan Signature gagal bulan lalu.
“Dalam retrospeksi, FDIC dapat bertindak lebih cepat dan lebih kuat untuk memaksa manajemen bank dan dewan untuk mengatasi kekurangan ini lebih cepat dan menyeluruh,” katanya.
Kedua laporan mengatakan manajer bank terutama disalahkan karena memprioritaskan pertumbuhan dan mengabaikan risiko dasar yang membuka jalan bagi kegagalan.
Dan sementara keduanya mengidentifikasi penyimpangan pengawasan – laporan The Fed sangat pedas – keduanya berhenti meletakkan tanggung jawab atas kegagalan di kaki pemimpin senior tertentu dalam jajaran pengawasan mereka.
Manajemen yang buruk
Meskipun salah urus bank regional atas risiko mendasar yang menjadi akar kematian SVB, kata Fed, pengawas SVB tidak sepenuhnya menghargai masalah tersebut, menunda tanggapan mereka untuk mengumpulkan lebih banyak bukti, bahkan jika kelemahan meningkat, dan gagal dengan tepat. meningkatkan kekurangan tertentu ketika mereka diidentifikasi.
Pada saat kegagalannya, SVB memiliki 31 kutipan keamanan dan kesehatan yang belum tertangani, tiga kali lipat dari rekan-rekannya di sektor perbankan, kata laporan itu.
Salah satu perubahan yang sangat efektif yang dapat dilakukan Fed dalam pengawasan adalah menerapkan langkah-langkah mitigasi yang cepat sebagai tanggapan atas masalah serius tentang modal, likuiditas atau tata kelola, kata seorang pejabat senior Fed.
Persyaratan modal dan likuiditas yang meningkat juga akan memperkuat ketahanan SVB, tambah Fed.
Barr mengatakan, karena kegagalan tersebut, bank sentral akan mengkaji kembali bagaimana pihaknya mengawasi dan mengatur risiko likuiditas, dimulai dari risiko simpanan yang tidak diasuransikan.
Ia juga mengatakan akan melihat menghubungkan kompensasi eksekutif dengan penanganan kelemahan pengawasan oleh manajemen.
Sebelum kegagalan kembar di bulan Maret, regulator bank memfokuskan sebagian besar kekuatan pengawasan mereka pada bank-bank terbesar di AS yang dipandang penting bagi stabilitas keuangan.
Laporan The Fed mengindikasikan bahwa mereka akan berusaha untuk membuat bank dengan aset lebih dari $100 miliar tunduk pada aturan yang lebih ketat.
Regulator menutup SVB pada 10 Maret setelah klien menarik $42 miliar sehari sebelumnya dan mengantri permintaan $100 miliar lagi keesokan paginya.
Pencapaian bersejarah memicu arus keluar simpanan besar-besaran di bank regional lain yang memiliki kelemahan serupa, termasuk sebagian besar simpanan yang tidak diasuransikan dan kepemilikan besar obligasi jangka panjang yang kehilangan nilai pasar karena Fed menaikkan suku bunga jangka pendek.
Signature Bank yang berbasis di New York bangkrut dua hari kemudian. Kegagalannya, kata FDIC dalam laporannya yang juga dirilis Jumat, disebabkan oleh “manajemen yang buruk” dan pengejaran “pertumbuhan yang cepat dan tak terkendali” dengan sedikit perhatian pada manajemen risiko.
Sama kritisnya, FDIC mengatakan tidak memiliki cukup staf untuk melakukan tugas mengawasi bank.
Pada tahun 2020, rata-rata 40 persen pekerjaan staf pengawas bank besar FDIC di wilayah New York kosong atau diisi oleh karyawan sementara, kata laporan itu.
Signature kehilangan 20 persen dari total simpanannya dalam hitungan jam pada hari kegagalan SVB, kata Ketua FDIC Martin Gruenberg.
Mirip dengan SVB, pemeriksa Signature melaporkan praktik tata kelola perusahaan yang buruk dan kegagalan manajemen bank untuk mengatasi kekurangan yang diidentifikasi oleh pengawas, termasuk ketergantungan perusahaan pada simpanan yang tidak diasuransikan.
Perubahan dalam praktik pengawasan
Kesadaran bahwa bank-bank yang lebih kecil tidak hanya mampu menyebabkan pecahnya sistem keuangan yang lebih luas, tetapi melakukannya dengan cepat, telah memaksa pemikiran ulang.
“Penularan dari kegagalan SVB mengancam kemampuan bank yang lebih luas untuk menyediakan layanan keuangan dan akses kredit bagi individu, keluarga, dan bisnis,” kata Barr. “Kelemahan dalam pengawasan dan regulasi harus diatasi.”
Dalam laporannya, The Fed mengatakan telah mengubah praktik pengawasan dari 2018 ke 2021 dan ada harapan yang lebih besar bagi pengawas untuk mengumpulkan lebih banyak bukti sebelum mempertimbangkan tindakan. Staf yang diwawancarai sebagai bagian dari tinjauan Fed melaporkan tekanan selama periode ini untuk mengurangi beban pada perusahaan dan menunjukkan proses yang semestinya, kata laporan itu.
Dari 2016 hingga 2022, ketika aset di sektor perbankan tumbuh sebesar 37 persen, jumlah kepala pengawas Fed turun sebesar 3 persen, menurut laporan tersebut.
Ketika SVB sendiri tumbuh, Fed tidak meningkatkan permainan pengawasannya dengan cukup cepat, laporan itu menunjukkan, membiarkan kelemahan memburuk karena manajer gagal mengatasinya, bahkan setelah staf akhirnya menurunkan peringkat rahasia bank menjadi “tidak dikelola dengan baik”.
Sementara dampak kegagalan SVB dan Signature telah melambat, beberapa perusahaan masih merasakan dampaknya. First Republic Bank yang berbasis di San Francisco sedang berjuang untuk bertahan hidup setelah melaporkan minggu ini bahwa depositnya keluar setelah runtuhnya SVB dan Signature melebihi $100 miliar.
